Obligacje rodzinne ROS i ROD to obligacje skarbowe na 6 i 12 lat, które kupią tylko osoby pobierające 800 plus. W ofercie na listopad 2026 oprocentowanie w pierwszym roku wynosi 5,00% dla ROS i 5,60% dla ROD, a w kolejnych latach oprocentowanie to inflacja plus marża 2,00% albo 2,50%.
Dane pochodzą z komunikatu Ministerstwa Finansów z 26 października 2026 roku i ze stron emisji ROS1132 i ROD1138 na obligacjeskarbowe.pl, sprawdzonych 28 października 2026. Sprzedaż trwa od 1 do 30 listopada 2026, a emisja grudniowa może mieć inne stawki. To materiał edukacyjny, który nie stanowi porady inwestycyjnej ani rekomendacji zakupu.
Czym są obligacje rodzinne ROS i ROD
ROS i ROD to obligacje skarbowe na 6 i 12 lat dla osób pobierających 800 plus. W listopadzie 2026 dają 5,00% i 5,60% w pierwszym roku, a potem inflację plus marżę. Parametry obu emisji zebrałem w tabeli.
| Parametr | ROS1132 | ROD1138 |
|---|---|---|
| Okres | 6 lat | 12 lat |
| Wykup | listopad 2032 | listopad 2038 |
| Oprocentowanie w 1. roku | 5,00% | 5,60% |
| Oprocentowanie w kolejnych latach | inflacja plus 2,00% | inflacja plus 2,50% |
| Cena jednej obligacji | 100 zł | 100 zł |
| Opłata za wykup przed terminem | 2,00 zł | 3,00 zł |
Symbol składa się z liter ROS albo ROD oraz miesiąca i roku wykupu, więc ROS1132 zostanie wykupiona w listopadzie 2032. Marża to stała część oprocentowania, którą dolicza się do inflacji. Ministerstwo Finansów pozostawiło marże w listopadzie bez zmian. Dane o emisjach znajdziesz na stronach ROS1132 i ROD1138.
Inflacja w tym wzorze to wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych za 12 miesięcy, który ogłasza Prezes GUS w miesiącu poprzedzającym pierwszy miesiąc danego okresu odsetkowego. Przy ujemnej inflacji przyjmuje się zero. Odsetki są kapitalizowane co rok, czyli doliczane do kapitału, i wypłacane przy wykupie.
Kto może je kupić i ile
Kupisz je za kwotę nie większą niż suma otrzymanego 800 plus, pomniejszona o obligacje rodzinne kupione wcześniej. Kupić może wyłącznie beneficjent świadczenia wychowawczego 800 plus, czyli osoba, która nabyła prawo do świadczenia i otrzymała imienną decyzję lub informację o przyznaniu. Warunki samego świadczenia opisuje przegląd świadczeń dla rodzin z dziećmi.
Limit zakupu to suma miesięcznych kwot świadczenia od początku jego przyznania, razem z kwotą za miesiąc zakupu, pomniejszona o wartość wcześniej kupionych obligacji rodzinnych. Tak opisuje go strona emisji ROS1132. Kto kupuje obligacje na dziecko i kiedy potrzebna jest zgoda sądu, wyjaśniam w tekście o odkładaniu pieniędzy dla dziecka.
Przykład na umownych liczbach, nie na czyjejś rzeczywistej sytuacji. Rodzic pobiera 800 zł miesięcznie na jedno dziecko od stycznia 2025 roku i kupuje obligacje w listopadzie 2026 roku. Wcześniej kupił już obligacje rodzinne za 5000 zł.
- Miesięcy świadczenia od stycznia 2025 do listopada 2026 włącznie jest 12 plus 11, czyli 23.
- Suma świadczeń wynosi 23 × 800 zł, czyli 18 400 zł.
- Limit to 18 400 zł minus 5000 zł, czyli 13 400 zł.
- Przy cenie 100 zł za obligację da to 134 obligacje.
Strona emisji wymienia trzy kanały zakupu ROS i ROD: internet, oddziały PKO Banku Polskiego oraz Punkty Obsługi Klientów Biura Maklerskiego PKO BP. Zakup przez internet odbywa się w serwisie zakup.obligacjeskarbowe.pl. Komunikat Ministerstwa Finansów zaznacza, że ROS i ROD są dostępne wyłącznie w kanałach PKO BP. Skoro nie sprzedaje się ich gdzie indziej, ofertę kupna spoza tych kanałów sprawdź na liście ostrzeżeń publicznych KNF, zanim wpłacisz pieniądze.
Ile zostaje przy wcześniejszym wykupie
Przy wykupie przed terminem tracisz część odsetek na opłatę 2,00 zł albo 3,00 zł od obligacji, a od reszty płacisz 19% podatku. Kapitał 100 zł zostaje. Opłata wynosi 2,00 zł za każdą ROS i 3,00 zł za każdą ROD kupioną od 1 września 2024 roku. Dla obligacji kupionych do 31 sierpnia 2024 roku jest niższa: 0,70 zł dla ROS i 2,00 zł dla ROD.
Gdy odsetki są niższe od opłaty, potrąca się najwyżej ich wysokość, więc kapitał nie maleje. Podatek 19% pobiera się od odsetek pomniejszonych o opłatę.
Przedterminowy wykup możesz zlecić po 7 dniach kalendarzowych od zakupu i nie później niż 20 dni przed terminem wykupu. Wypłata następuje po 5 dniach roboczych od dyspozycji, a odsetki nalicza się do tego dnia.
Oto rachunek w kolejności: odsetki, opłata, podatek. Model zakłada 10 obligacji ROS za 1000 zł i wykup po pierwszym roku, przy oprocentowaniu 5,00%.
- Odsetki to 1000 zł × 5,00%, czyli 50,00 zł.
- Opłata to 10 × 2,00 zł, czyli 20,00 zł.
- Podstawa podatku to 50,00 zł minus 20,00 zł, czyli 30,00 zł.
- Podatek 19% to 5,70 zł.
- Do wypłaty trafia 1000,00 zł plus 30,00 zł minus 5,70 zł, czyli 1024,30 zł.
Z 50,00 zł odsetek zostaje więc 24,30 zł. Model pomija odsetki za 5 dni roboczych między dyspozycją a wypłatą oraz zasady zaokrągleń płatnika.
Pieniędzy z przedterminowego wykupu nie można ponownie zainwestować w obligacje rodzinne nowej emisji. Limit pomniejsza się o wartość kupionych wcześniej obligacji rodzinnych, więc wykup przed terminem zmniejsza możliwość korzystania z ROS i ROD. To mój wniosek z obu zasad, a nie zapis ze strony emisji. Wykup kosztuje, dlatego pieniądze na nagłe wydatki liczy się osobno, w ramach poduszki finansowej.
Ile może dać trzymanie do końca
Wynik zależy od przyszłej inflacji. Przy założonych 3% rocznie 1000 zł w ROS daje po 6 latach około 1275 zł netto, a w ROD po 12 latach około 1731 zł netto. Inflacja 3% to założenie rachunkowe, a nie prognoza: rzeczywisty wynik zależy od odczytów GUS, których dziś nikt nie zna.
W modelu każdy rok poza pierwszym ma oprocentowanie równe sumie inflacji i marży. Dla ROS jest to 3,00% plus 2,00%, czyli 5,00%, a dla ROD 3,00% plus 2,50%, czyli 5,50%. Kapitalizacja jest roczna, a podatek liczę raz, przy wykupie.
| Wynik modelu dla 1000 zł | ROS po 6 latach | ROD po 12 latach |
|---|---|---|
| Oprocentowanie w 1. roku | 5,00% | 5,60% |
| Oprocentowanie w latach kolejnych | 5,00% | 5,50% |
| Wartość przed podatkiem | 1340,10 zł | 1903,01 zł |
| Odsetki | 340,10 zł | 903,01 zł |
| Podatek 19% | około 64,62 zł | około 171,57 zł |
| Wartość po podatku | około 1275,48 zł | około 1731,44 zł |
Wartość ROS to 1000 zł × 1,05 do potęgi szóstej. Wartość ROD to 1000 zł × 1,056 × 1,055 do potęgi jedenastej. Model pomija zaokrąglenia płatnika.
Marża podnosi oprocentowanie ponad inflację, ale po podatku i przy wcześniejszym wykupie realny wynik może być niższy. Dlatego opisuję mechanizm, a nie obiecuję zysku. Obligacje rodzinne są jedną z form oszczędzania dla dziecka, a nie jedyną. Cały przegląd produktów znajdziesz w tekście o odkładaniu pieniędzy dla dziecka.
Najczęstsze pytania i wątpliwości
Na czym polegają obligacje rodzinne?
To skarbowe obligacje ROS na 6 lat i ROD na 12 lat, dostępne dla osób pobierających 800 plus. W pierwszym roku mają stałe oprocentowanie, w listopadzie 2026 odpowiednio 5,00% i 5,60%. W kolejnych latach oprocentowanie to inflacja plus marża 2,00% dla ROS i 2,50% dla ROD. Odsetki kapitalizuje się co rok i wypłaca przy wykupie.
Ile obligacji rodzinnych mogę kupić?
Za kwotę nie większą niż suma miesięcznych kwot 800 plus od początku przyznania świadczenia, razem z miesiącem zakupu, pomniejszona o wartość kupionych wcześniej obligacji rodzinnych. W przykładzie z tekstu daje to 13 400 zł, czyli 134 obligacje po 100 zł.
Czy mogę wcześniej wypłacić pieniądze z ROS lub ROD?
Tak, po 7 dniach od zakupu i nie później niż 20 dni przed terminem wykupu. Od odsetek odejmuje się opłatę 2,00 zł dla ROS albo 3,00 zł dla ROD, a od reszty 19% podatku. Wypłata następuje po 5 dniach roboczych od dyspozycji. Pieniędzy z takiego wykupu nie można ponownie zainwestować w obligacje rodzinne nowej emisji.
Czy od obligacji rodzinnych płaci się podatek?
Tak. Od odsetek pomniejszonych o opłatę pobiera się 19% podatku. W modelu wykupu po pierwszym roku z 50,00 zł odsetek podatek wynosi 5,70 zł, a w modelu trzymania do końca liczy się go od całych odsetek przy wykupie.